CDO定价影响要素的蒙特卡洛模拟研究

来源： 　作者：　 时间：2014-09-11

CDO是目前国内外非常关注的也是定价很复杂的一类信用衍生产品，其定价的关键就是违约概率和违约相关性的估计。文章在Merton扩展模型的基础上，采用蒙特卡洛方法，并结合copula函数来生成具有相关性的违约时间分布，然后计算出各个违约时点，进而求出标的资产组合的违约损失。在此基础上分别计算收益面和损失面的期望值，最终对各种要素对CDO定价的影响进行分析与比较。
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论文发表  《吉林省教育学院学报》杂志投稿咨询QQ：1105885881

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